leyucom乐鱼官网风口透视 风电设备叠加储能赛道标的或将步入快速发展期2022年6月1日，发改委、国家能源局等九部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，提出鼓励地方政府出台支持政策积极推动近海海上风电规模化发展，加快推动海上风电集群化开发。上述规划中明确提出重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海上风电基地。
2023年将是风机交付与并网的大年，风电行业将迎来装机量爆发式增长。在11月18日举行的首届“新能源资产管理大会”上，风能专业委员会相关人士透露：2023-2025年：全国风电年均新增装机容量约60-70GW。中国风能协会(CWEA)数据统计，国内风电机组大型化进程持续推进，2021年陆风机组平均功率达到3.1MW。统计显示，今年上半年，我国新签订单中陆风机组平均功率上升至5.4MW，5MW以上陆风机组占比达到83%。
十四五风电新增装机需求有望超预期机组大型化和陆上风电度电成本快速下降，结合国务院碳《2030年前碳达峰行动方案》中1200GW以上的风光总装机目标，预计十四五风电年均新增装机量可达59GW。风电行业细分龙头有望迎来加速发展期。
储能是未来最优解决消纳问题的方案，通过储能对电力的调配，可以在电力系统低峰期储存电能，在用电高峰释放电能，达到调配电力的目的。加快建立独立储能的盈利机制，让储能成为单独的市场主体，而不是仅仅是电站的配套项目，这样才能更好地促进储能的高质量发展。独立储能的发展主要利好我国大型储能产业链。预计未来，风电设备叠加储能赛道标的或将步入快速发展期！
周一（11月28日），A 股三大指数早盘大幅跳空低开回补了前期上跳缺口后，探底回升，但反弹力度有限，不过，沪市强势回补了当日向下的跳空缺口。截止收盘，上证综指跌0.75%，报3078.55点；科创50指数跌0.72%，报992.81点；深证成指跌0.69%，报10829.08点；创业板指跌0.46%，报2298.8点。两市跌多涨少，1495只股票上涨，3331只股票下跌。两市成交总额7583亿元，较前一交易日的7399亿元增加184亿元。北向资金尾盘净卖出额明显收窄，合计净流出37.6亿元。其中，沪股通净流出41.7亿元，深股通净流入4.11亿元。
整体来看，沪深两市仍处于振荡调整的格局中，不过，短线调整不改中线向好预期。操作上，波段减持涨幅过大股，挖掘结构性机会，低吸高抛做波段。现对风电设备叠加储能赛道标的做一简要分析，仅供参考，不做为实质性投资建议。
对于前三季度业绩增长的原因，公告显示，今年1-9月风电行业整体保持稳步发展态势，行业新增招标量已超过去年全年水平，公司在手订单增加及公司风机交付规模上升导致公司营业收入有所增长。同时，前三季度公司新能源电站业务稳步发展，在建电站规模有所增加，电站项目转让的规模和收益较上年同期有所增长。
公司主营业务包括新能源高端装备、兆瓦级风机及核心部件的开发设计、产品制造、运维服务、新能源投资运营。目前，公司正加速构建集“风、光、储、氢”于一体化的矩阵式新能源高端装备制造业体系。
在风光储氢一体化布局方面，截至9月底，明阳智能新增储能订单860Mwh，其中外部订单460Mwh；氢能方面，据2021年财报，明阳智能氢能研发方向包括新型电解槽、电解水制氢专用催化剂等，10月13日明阳智能全球最大单体碱性水电解制氢装备在广东下线。该装备具有高质能比、低能耗、模块化、智能化、集成化等多方面的突出优势，具有10%-110%宽频调谐制氢能力，在消纳可再生能源波动性方面实现了技术突破。
报告期内，运达股份新增订单6601.88MW，累计在手订单15016.76MW，包括已签合同尚未执行的项目和中标尚未签订合同的项目。西部电新数据显示，2022年前三季度，国内风机招标量88.37GW，同比增加137%；其中陆上风机招标量66.01GW，同比增加80%；海上风机招标量22.36GW，是2021年全年海风招标量2.99GW的七倍多。
相比陆上风电的资源限制，海上风电市场潜力巨大，具备风机利用率更高、单机发电容量更大、距离用电负荷近等诸多优势。随着陆上风电建设技术日趋成熟，以及国家风电发展政策逐渐向海上发电倾斜，海上风电成为整机厂商们争相角逐的重要领域。
值得注意的是，运达股份近九成收入来自陆上风电，海上风电布局较晚。运达股份2021年启动海上风电机组开发，目前完成了针对低风速沿海海域的4.5MW海上风电机组研发并实现订单交付以及“海风系列”7MW平台和9MW平台海上机组的设计。
今年8月30日，运达股份以折合单价3306元/kW(折合单价按招标容量计算)的价格中标国家能源集团国电电力象山海上风电象山1#海上风电场(二期)500MW (含塔筒)工程项目。这是运达股份首次中标国内海上风电项目。
储能方面，运达股份表示，公司已构建储能系统的现场勘察和方案配置、集成设计等技术能力，完成了酒泉马鬃山150MW风电项目、山东禹城苇河二期50MW风电项目等项目的风电配套储能项目设计。下一阶段公司将由储能系统集成向关键部件开发拓展，逐步形成关键技术的核心竞争力。
公司2022三季度营业成本4.9亿元，同比增长15.9%，低于营业收入17%的增速，导致毛利率上升0.3%。期间费用率为31.2%，较上年升高1.5%。
公司2022年1-9月发电量及上网电量同比上升的主要原因是：公司将宁夏宁柏产业投资基金(有限合伙)纳入合并财务报表范围后，使公司装机容量同比增幅较大，发电量及上网电量同比上升。
2022年1-9月，公司参与电力市场化交易电量为144,655.31万千瓦时，约占总上网电量的58.66%，较上年同期下降约9.6个百分点，主要原因是：本报告期内，公司受让的宁夏宁柏产业投资基金(有限合伙)合伙企业份额已于2022年4月14日变更登记至公司名下，公司将宁夏宁柏产业投资基金(有限合伙)纳入合并财务报表范围后，使公司装机容量同比增幅较大，总上网电量增加；加之河南地区、河北地区及山东地区电力市场化交易占比较低，上述因素叠加使本报告期市场化交易电量占比较上年同期下降。
嘉泽新能全资子公司鸡东县嘉益风能原动设备制造有限公司、鸡东县嘉元风能原动设备制造有限公司、柳州嘉泽新能源有限公司拟投资建设产业园项目，项目名称为黑龙江省鸡西市鸡东县新能源装备制造和新能源智慧运营运维园区项目和柳州市北部生态新区零碳新能源智慧装备产业园项目，上述产业园项目计划总投资约13.5亿元。公司将视项目进展情况分期分批投入资金。
公司目前已投入使用的储能项目容量有15MWh，其中：张家口“奥运风光城”多能互补集成优化示范工程配套储能是10MWh，商水县张明乡25MW分散式风电项目配套储能是5MWh。
又如002444巨星科技：PE15.44倍，ROE11.03%，储能+激光雷达+人工智能+通用设备+智能机器+无人驾驶+跨境电商，10月20日，公司发布公告，今年前三季度公司共实现营业收入98.35亿元，同比增长28.06；归母净利润12.63亿元，同比增长9.76%。其中，第三季度实现营业收入36.01亿元，同比增长11.47%；归母净利润6.22亿元，同比大幅增长47.06%。
由于接近95%的营业收入来自出口业务，今年以来，全球疫情反复、国际物流成本高企、汇率波动等不利因素都给巨星科技带来了压力，但公司积极克服不利影响leyu乐鱼，保证及时交付并继续优化产品结构和有序调整产品价格，盈利能力在第三季度得到进一步提升，其净资产收益率为5.22%，同比增长24.88%。
北美市场的工具需求维持在较高景气度，欧洲市场工具进口需求也明显回暖，公司继续保持在全球工具领域的领先地位，以创新产品提升了自有品牌形象和产品竞争力。此外，公司动力工具产品线发力新产品，也成功将主营业务拓展到非工具类消费品领域。外部因素来看，第三季度以来，汇率、海运费用有所改善，对利润率提升起到积极作用。
在全球经济低迷的大背景下，巨星科技取得的成绩单更是中国经济强大韧性的一个缩影。公司所在大本营浙江是外贸大省，今年7月份，浙江发布了稳外贸稳外资十条措施，其中包括加大国际海运物流纾困力度、加大信保力度化解外贸企业接单风险、降低外贸外资企业融资成本、推进国际贸易与投资结算便利化等。
值得注意的是，近期，公司董事会已批准在墨西哥设立全资子公司，规划建设家用储能产品及其配套产品的产能。未来，公司将积极布局储能业务，并根据储能业务的发展情况完善产能布局。
公司储能产品主要包括移动储能和家用储能产品，目前均已开展销售。公司依靠自身渠道优势，针对美国独栋家庭需求研发设计和推出产品，目前已经成功获得了大量家庭储能产品订单，也开始研发和推出家用充电桩系列产品。
公司2022三季度营业成本154.76亿元，同比下降27.3%，高于营业收入5.9%的下降速度，毛利率上升17.3%。期间费用率为5.3%，同去年相比变化不大。
日前，华阳股份公告称，全资孙公司山西华钠芯能科技有限责任公司投资建设的1GWh钠离子电芯生产线在山西阳泉正式投产运营，实现了钠离子电池从中试到量产的关键转换。
钠离子电池大规模产业化后，储能成本将大幅降低，搭配光伏等新能源，有望逐步取代铅酸电池，解决其循环寿命短和环境污染等问题，同时，与锂离子电池形成互补，缓解动力电池行业对贵金属锂的依赖。预计2024年起，钠离子电池将实现大批量生产，规模有望达到30GWh，预计未来或取代铅酸电池，并逐渐切入低速电动车和储能领域，2025年全球钠离子电池需求规模预计达到80-100GWh区间，渗透率达到3.5%，市场前景广阔。
华阳股份后续将重点在钠离子电池上游正负极材料、PACK电池、储能模块、各种规格储能电站以及其他类型储能产品领域，推出应用于电网侧、发电侧、用户侧的高效储能方案，有效推动公司打造国内首条钠离子电池全产业链。
风险提示：近期板块个股呈现出大幅波动态势，投资者对于涨幅过大、估值过高的标的可逢高减持，逢低关注低估值蓝筹和成长股，切记追涨杀跌，可根据自身的风险偏好做好止损止盈和资产管理。
投资有不同的认知，不同的认知决定不同的思路和格局。思路决定出路，格局决定结局！要想取得预期收益。首先构建盈利体系，对此，我们有两个认知特别重要，对股票和风险的认知决定你的盈利体系。
从投资角度来看，我们对“股票的认知有两种。一种认知是：股票就是博弈的筹码。如果你把它理解为博弈工具，那就应该重视技术分析。技术分析的优势在于选时！
另一种认知是：股票是投资上市公司的载体。你投资这只股票就是投资这家上市公司，这家上市公司盈利了、成长了，你就赚到钱了。如果你认为股票是投资公司的载体，那么基本面就非常重要。
对于风险的认知，巴菲特认为，将市场波动等同于风险是一种曲解。他认为，投资的风险并不来源于波动，波动反而是机会，因为股价波动的幅度越大，好公司越会出现被低估的机会。当你利用股价下跌，选择、买入并持有好公司的股票，一定会给自己带来丰厚的收益。
当然，如果投资者能预测到“风向”，把握住热点，那就事半功倍了！因为我们看到：只要站在“风口”上，猪也能飞上天！
从事股票投资研究二十余年，不断探索实践，具有丰富的实践经验。崇尚价值投资的理念，擅于从基本面和技术面综合把握市场波动规律。现为天津电台经济频道《今日证券》和《央广财经》等财经媒体特约嘉宾。
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