乐鱼官网入口网页版寻找TMT投资高手:能跑抗跌、长期坚守

  新闻资讯     |      2024-06-23 23:52

  乐鱼官网入口网页版寻找TMT投资高手:能跑抗跌、长期坚守TMT行业,取自于三个英文单词首字母,分别代表“科技、媒体、通信”。大类划分上属于信息技术行业,申万一级行业涵盖4个,包括计算机、通信、电子、传媒。2023Q1基金季报显示,今年一季度TMT行业配置比例明显上升。

  公募大幅加仓背后,司令觉得主要是两方面原因:其一,在ChatGPT、AIGC等应用火爆全球的加持下,TMT行业配置热情明显升温;其二,2020-2022过去三年,除了电子行业受到过半导体行情刺激冲高以外,通信、计算机、传媒行业整体都偏弱,爆发前估值处于历史低位。

  老股民都知道,A场向来都是先炒一波预期,之前被压抑太久的传媒、通信、计算机行业,一旦受到市场资金的大力追捧,就犹如脱缰的野马般一路狂奔!

  司令以申万一级行业表现为例,今年以来截至4月27日(下同),传媒上涨40.16%,通信上涨29.18%,计算机上涨22.64%,电子上涨5.14%;从细分主题ETF表现来看,3只游戏ETF涨幅约80%,2只传媒ETF涨幅约47%,多只云计算ETF涨幅约37%,2只科创芯片ETF涨幅约30%,多只人工智能ETF涨幅约28%。之前越是压抑,越是涨幅惊人。

  不过,4月18日上证指数冲击3400点失败后,TMT行业在狂奔途中,最近也受到了较大的“挫折”。司令以AI算力指数(8841678.WI)为例,4月21日-4月26日区间连收6根阴线,部分题材龙头股比如中科曙光浪潮信息工业富联寒武纪-U等,都出现了不小幅度的调整。当然,相较于今年累计涨幅,这点回调显得微不足道。

  有小伙伴或许会觉得,TMT公司业绩是否真的能从中大幅受益,还有待时间去证伪,这波从2022年10月启动的TMT行情,炒作到这也就差不多了。司令倒是觉得长线仍有空间,因为从历史题材炒作(比如2020-2021年的新能源车)来看,估值不到高位,市场绝不罢休!而目前TMT行业整体估值,百分位依然处于近十年合理偏下的位置。

  不过,大涨之后的细分题材及个股,必然也将出现分化。下半场行情,或许真的就要来到业绩证伪的时刻,如何“自下而上”精选TMT个股将是关键!

  司令这两天也做了些功课,打算挖掘几只今年以来“卡玛比率”靠前、且过去两年已经坚定重仓布局的主动型TMT基金。

  卡玛比率的公式,是指基金的区间年化收益率与区间最大回撤率之比,它是衡量基金性价比的重要指标之一。卡玛比率越是出色,意味着这只基金在承受单位损失时,所获得的回报也越高。通俗来讲,不仅仅业绩回报出色、且回撤控制也更好。

  根据以上两个条件,司令从普通股票型、偏股混合型中,分别为大家选出“能跑抗跌、长期坚守”的TMT基金。案头工作表格如下:

  下面,司令来具体介绍下!以下数据来源:Wind,截至日期:2023年4月27日。如有多类份额,均以A类为例。

  今年以来收益率48.60%,最大回撤-7.29%,区间卡玛比率为33。现任基金经理文仲阳,从2020年12月2日管理至今,2021年末、2022年末第一大重仓行业都为传媒。2023Q1配置依然以传媒为主,重仓持有中文在线昆仑万维、三人行、蓝色光标恺英网络等。

  2023Q1季报中认为:从2019年4季度以来,一直持续积极布局科技产业方向,尤其是传媒、AI、元宇宙方向。展望未来,继续看好自身具备成长逻辑的方向,并在这些行业中持续寻找细分行业增长空间大、业绩与估值匹配度更好的、具备绝对价值的长期优质个股来穿越周期。

  今年以来收益率38.59%,最大回撤-7.41%,区间卡玛比率为23.52。现任基金经理冯骋,从2020年8月7日管理至今,2021年末、2022年末第一大重仓行业分别为电子、计算机乐鱼官网。2023Q1配置以计算机为主,重仓彩讯股份金山办公神州数码三六零、中国软件等。

  2023Q1季报中认为:一季度TMT行业异彩纷呈,各类创新不断加快,自主可控的重要性上升到了前所未有的高度,预计未来3-5年会加快实现。以ChatGPT为标志的AI语言大模型实现了“智能涌现”,这一性的技术突破激发了市场对于人工智能板块的热情。我们力争在有大产业机会时及时把握,在强赛道中重点聚焦有核心竞争力、能够持续快速成长的优质公司。

  今年以来收益率35.76%,最大回撤-7.08%,区间卡玛比率为22.22。现任基金经理王贵重,从2020年8月21日管理至今,2021年末、2022年末第一大重仓行业分别为电子、计算机。2023Q1配置以计算机为主,重仓海康威视金山办公神州泰岳万兴科技大华股份等。

  2023Q1季报中认为:人工智能的发展将极大地影响生活方式和社会发展,在应对挑战的同时,我们应抓住人工智能带来的机遇,共同推动这一领域的创新和发展,为人类的未来带来更美好的可能。一季度进行了一定比例的调仓,方向上主要是受益于人工智能的计算机和传媒互联网行业。数字化的核心逻辑是提高效率,而高质量发展的核心在于效率的提升。

  今年以来收益率33.47%,最大回撤-7.78%,区间卡玛比率为18.53。现任基金经理陈颖,从2021年5月18日管理至今,2021年末、2022年末第一大重仓行业都是计算机。2023Q1配置仍以计算机为主,重仓超图软件中国长城虹软科技、新、金桥信息等。此外,金鹰核心资源混合也由陈颖管理,配置上较为接近。

  2023Q1季报中认为:由于一季度数字经济和人工智能相关公司涨幅较大,减持了部分涨幅较大的科技公司,增持了部分低位的科技股和黄金股。二季度将结合估值、成长性和宏观经济等多种因素来做行业比较,在优势行业中精选严重低估状态的投资标的,不过分在意市场短期涨跌,重在投资标的的内在价值和成长性。

  今年以来收益率24.74%,最大回撤-4.18%,区间卡玛比率为23.48。现任基金经理韩冬燕,从2017年6月23日管理至今,2021年末、2022年末第一大重仓行业分别为电子、通信。2023Q1配置主要分布于电子和通信,重仓中国联通工业富联大华股份中国电信中国移动等。

  2023Q1季报中认为:操作策略上,通过研究国民经济发展过程中的结构化特征,捕捉行业轮动效应下的投资机会,精选优质行业的优质股票。今年一季度,在权衡长期和短期后,在科技、消费和新能源等代表未来的行业方向上进行了相关配置,在科技大方向中对通信运营商、产业数字化和智能物联等相关细分领域进行了重点配置。

  今年以来收益率41.92%,最大回撤-11.84%,区间卡玛比率为16.50。现任基金经理严凯,从2020年4月30日管理至今,2021年末、2022年末第一大重仓行业分别为传媒、计算机。2023Q1配置以电子为主,重仓中微公司、芯源微、华海清科、拓荆科技、长川科技等。

  2023Q1季报中认为:优选空间大、技术壁垒高、竞争力强、国家产业政策强力支持的行业与公司,主要持有人工智能产业链中短板明显和政策支持力度大的环节,比如半导体设备、半导体材料及零组件。

  今年以来收益率33.30%,最大回撤-11.99%,区间卡玛比率为11.95。现任基金经理耿嘉洲,从2020年5月14日管理至今,2021年末、2022年末第一大重仓行业分别为电子、计算机。2023Q1配置以计算机为主,重仓金山办公、同花顺、三六零、科大讯飞、中国软件等。

  2023Q1季报中认为:本轮AI的进步是一个不亚于智能手机的创新,其行情持续时间应该是以年计、而不是以天计的,后续随着技术演绎的推进,会密切关注对相关产业的需求拉动和对下业的生产结构改造,并根据主要逻辑的变化及时进行持仓调整。

  从今天早盘来看,回调之后的游戏、5G通信、软件等TMT题材涨幅再度领先,短线依然处于风口上。如果正在纠结该如何挑选TMT基金,今天这篇思路供大家参考哈。

  整理数据不容易,辛苦动动手指点赞支持。内容及观点仅供参考,基金过往业绩不代表未来,购买前请仔细阅读法律文件,选择适合自己的产品。有任何问题,麦克风交给你们哦~~

  闭着眼睛买微软,英伟达,AMD,台积电,覆盖上游硬件和下游应用。 像midjourney这种小而美的企业是少数而且人家也不缺钱不上市融资。在中国找目前来说不现实。